Finanční poradenství
Transakční poradenství
Poznejte hodnotu firmy a ekonomické důsledky transakce
Při prodeji firmy, koupi podniku nebo vstupu investora potřebujete rozumět hodnotě, ceně i předpokladům, o které se opírají. Důležité je vědět, co jednotlivé podmínky transakce znamenají pro vaše rozhodnutí.
Aprecia poskytuje ekonomickou podporu vlastníkům podniků, investorům a managementu. Připravujeme ocenění, finanční modely a analýzy a pomáháme při jednáních o podmínkách transakce.
Situace
V jaké situaci vám pomůžeme
Prodáváte firmu nebo její část
Pomůžeme vám zorientovat se v hodnotě podniku a vytvořit podklad pro jednání o ceně. Posoudíme ekonomické předpoklady ocenění a faktory, které mohou hodnotu firmy ovlivnit.
Získáte oporu při formulování cenových očekávání i při vyhodnocování předložených nabídek.
Zvažujete koupi podniku
Pomůžeme vám posoudit hodnotu podniku a předpoklady, z nichž vycházejí jeho očekávané výsledky. Prostřednictvím finančního modelování porovnáme možné scénáře vývoje a jejich vliv na ekonomiku zamýšlené transakce.
Analýzy vám poskytnou podklad pro rozhodování o ceně a dalších podmínkách koupě.
Připravujete vstup investora
Posoudíme hodnotu firmy a ekonomické souvislosti vstupu strategického nebo finančního investora. Pomůžeme pojmenovat předpoklady budoucího rozvoje a připravit podklady pro jednání o podmínkách jeho vstupu.
Měníte vlastnickou strukturu
Poskytujeme odborný podklad při převodech mezi společníky, předávání rodinné firmy i při odkoupení podniku jeho současným vedením (MBO) nebo manažery přicházejícími zvenčí (MBI).
Ocenění a ekonomické analýzy pomohou zúčastněným stranám jednat na základě jasně pojmenovaných předpokladů.
Výstupy
Co pro vás připravíme
Ocenění a cenové rozpětí
Stanovíme hodnotu podniku nebo jeho části a připravíme cenový rámec jako podklad pro jednání. Vysvětlíme použité metody, rozhodující předpoklady a okolnosti, které ovlivňují výsledek.
Hodnota z ocenění a dohodnutá cena se mohou lišit. Cena závisí i na konkrétních podmínkách transakce a dohodě zúčastněných stran.
Finanční modely a porovnání scénářů
Připravíme finanční model, který umožní posoudit očekávaný vývoj podnikání a porovnat různé předpoklady. Ukážeme, jak jejich změna ovlivňuje výsledky, peněžní toky a hodnotu podniku.
Analýzu faktorů ovlivňujících hodnotu
Identifikujeme, které vlastnosti podniku, vyhlídky a rizika mají na jeho hodnotu největší vliv. Pomůžeme odlišit podstatné faktory od předpokladů, jejichž význam je menší.
Ekonomické podklady pro jednání
Pomůžeme vysvětlit ocenění, posoudit ekonomické argumenty druhé strany a vyhodnotit navrhované podmínky. Podpoříme vás při porovnávání variant a při formulování ekonomicky zdůvodněného stanoviska.
Spolupráci s právními a daňovými poradci
U otázek s právním nebo daňovým dopadem spolupracujeme s příslušnými poradci. Ekonomické posouzení tak lze sladit s právní a daňovou stránkou připravované transakce.
Spolupráce
Jak spolupráce probíhá
- 1
Upřesníme váš záměr
Projdeme plánovanou transakci, její aktuální fázi, vaše cíle a hlavní otázky. Dohodneme rozsah podpory, potřebné podklady a časový rámec.
- 2
Analyzujeme podnik a podklady
Seznámíme se s podnikáním, hospodářskými výsledky a dostupnými plány. Identifikujeme skutečnosti a předpoklady podstatné pro ocenění a další analýzy.
- 3
Připravíme ocenění a ekonomické scénáře
Zpracujeme dohodnuté výstupy a vysvětlíme jejich závěry. Společně projdeme, co výsledky znamenají pro zamýšlenou transakci a které otázky si vyžadují další posouzení.
- 4
Podpoříme vás při jednáních
Podle dohodnutého rozsahu pomůžeme vyhodnotit nabídky, vysvětlit ekonomické argumenty a posoudit změny navrhovaných podmínek.
Rozsah spolupráce přizpůsobujeme fázi transakce a otázkám, které potřebujete vyřešit.
Otázky
Co je dobré vědět před začátkem
Kdy je vhodné se na vás obrátit?
Již při prvních úvahách o prodeji, koupi nebo vstupu investora. Včasné posouzení hodnoty a ekonomických souvislostí vám pomůže připravit se na jednání. Zapojit se můžeme i do rozpracované transakce.
Jaké podklady si mám připravit?
Pro první kontakt postačuje stručný popis záměru, aktuální situace a požadovaného termínu. Pro následné analýzy bývají potřebné zejména účetní výkazy, informace o podnikání a dostupné finanční plány. Konkrétní seznam určíme podle zadání.
Umíte pomoci i s konkrétní částí transakce?
Rozsah podpory můžeme zaměřit například na ocenění podniku, finanční model nebo ekonomické posouzení nabídky. Při úvodní konzultaci si vymezíme, které otázky potřebujete zodpovědět a jaký výstup pro vás bude užitečný.
Kontakt
Plánujete prodat firmu, koupit podnik nebo přijmout investora?
Představte nám svůj záměr, aktuální fázi a hlavní otázky. Navrhneme, jaké ekonomické podklady a analýzy vám mohou pomoci při dalším rozhodování.
Prodiskutovat transakci