Finanzberatung
Transaktionsberatung
Kennen Sie den Wert Ihres Unternehmens und die wirtschaftlichen Folgen der Transaktion
Beim Verkauf eines Unternehmens, beim Unternehmenskauf oder beim Einstieg eines Investors müssen Sie Wert, Preis und die zugrunde liegenden Annahmen verstehen. Wichtig ist zu wissen, was die einzelnen Transaktionsbedingungen für Ihre Entscheidung bedeuten.
Aprecia bietet wirtschaftliche Unterstützung für Unternehmenseigentümer, Investoren und das Management. Wir erstellen Bewertungen, Finanzmodelle und Analysen und unterstützen bei Verhandlungen über die Transaktionsbedingungen.
Situationen
In welchen Situationen wir helfen
Sie verkaufen Ihr Unternehmen oder einen Teil davon
Wir helfen Ihnen, sich im Wert des Unternehmens zu orientieren und eine Grundlage für Preisverhandlungen zu schaffen. Wir beurteilen die wirtschaftlichen Annahmen der Bewertung und die Faktoren, die den Unternehmenswert beeinflussen können.
Sie erhalten Unterstützung bei der Formulierung von Preiserwartungen und bei der Beurteilung vorgelegter Angebote.
Sie erwägen einen Unternehmenskauf
Wir helfen Ihnen, den Wert des Unternehmens und die Annahmen zu beurteilen, auf denen seine erwarteten Ergebnisse beruhen. Mittels Finanzmodellierung vergleichen wir mögliche Entwicklungsszenarien und deren Auswirkungen auf die Wirtschaftlichkeit der geplanten Transaktion.
Die Analysen liefern eine Grundlage für Entscheidungen über den Preis und weitere Kaufbedingungen.
Sie bereiten den Einstieg eines Investors vor
Wir beurteilen den Unternehmenswert und die wirtschaftlichen Zusammenhänge des Einstiegs eines strategischen oder finanziellen Investors. Wir helfen, die Annahmen der künftigen Entwicklung zu benennen und Unterlagen für die Verhandlung der Einstiegsbedingungen vorzubereiten.
Sie verändern die Eigentümerstruktur
Wir liefern fachliche Grundlagen bei Übertragungen zwischen Gesellschaftern, bei der Übergabe eines Familienunternehmens sowie beim Erwerb des Unternehmens durch das derzeitige Management (MBO) oder durch externe Manager (MBI).
Bewertung und wirtschaftliche Analysen helfen den beteiligten Parteien, auf Basis klar benannter Annahmen zu verhandeln.
Ergebnisse
Was wir für Sie erstellen
Bewertung und Preisspanne
Wir ermitteln den Wert des Unternehmens oder eines Teils davon und erstellen einen Preisrahmen als Verhandlungsgrundlage. Wir erläutern die verwendeten Methoden, die maßgeblichen Annahmen und die Umstände, die das Ergebnis beeinflussen.
Der Wert aus der Bewertung und der vereinbarte Preis können voneinander abweichen. Der Preis hängt auch von den konkreten Transaktionsbedingungen und der Vereinbarung der beteiligten Parteien ab.
Finanzmodelle und Szenarienvergleich
Wir erstellen ein Finanzmodell, mit dem die erwartete Geschäftsentwicklung beurteilt und verschiedene Annahmen verglichen werden können. Wir zeigen, wie deren Änderung Ergebnisse, Cashflows und den Unternehmenswert beeinflusst.
Analyse der wertbeeinflussenden Faktoren
Wir identifizieren, welche Merkmale des Unternehmens, Aussichten und Risiken den größten Einfluss auf seinen Wert haben. Wir helfen, wesentliche Faktoren von Annahmen geringerer Bedeutung zu unterscheiden.
Wirtschaftliche Unterlagen für Verhandlungen
Wir helfen, die Bewertung zu erläutern, die wirtschaftlichen Argumente der Gegenseite zu beurteilen und die vorgeschlagenen Bedingungen zu bewerten. Wir unterstützen Sie beim Vergleich von Varianten und bei der Formulierung einer wirtschaftlich begründeten Position.
Zusammenarbeit mit Rechts- und Steuerberatern
Bei Fragen mit rechtlichen oder steuerlichen Auswirkungen arbeiten wir mit den entsprechenden Beratern zusammen. So lässt sich die wirtschaftliche Beurteilung mit der rechtlichen und steuerlichen Seite der geplanten Transaktion abstimmen.
Zusammenarbeit
So verläuft die Zusammenarbeit
- 1
Wir konkretisieren Ihr Vorhaben
Wir besprechen die geplante Transaktion, ihre aktuelle Phase, Ihre Ziele und die wesentlichen Fragen. Wir vereinbaren den Umfang der Unterstützung, die erforderlichen Unterlagen und den Zeitrahmen.
- 2
Wir analysieren Unternehmen und Unterlagen
Wir machen uns mit dem Geschäft, den Ergebnissen und den verfügbaren Plänen vertraut. Wir identifizieren die für die Bewertung und weitere Analysen wesentlichen Tatsachen und Annahmen.
- 3
Wir erstellen Bewertung und wirtschaftliche Szenarien
Wir erarbeiten die vereinbarten Ergebnisse und erläutern deren Schlussfolgerungen. Gemeinsam besprechen wir, was die Ergebnisse für die geplante Transaktion bedeuten und welche Fragen eine weitere Beurteilung erfordern.
- 4
Wir unterstützen Sie bei den Verhandlungen
Im vereinbarten Umfang helfen wir, Angebote zu beurteilen, wirtschaftliche Argumente zu erläutern und Änderungen der vorgeschlagenen Bedingungen zu bewerten.
Den Umfang der Zusammenarbeit passen wir der Phase der Transaktion und den Fragen an, die Sie klären müssen.
Fragen
Was Sie vor dem Start wissen sollten
Wann ist der richtige Zeitpunkt, uns anzusprechen?
Bereits bei den ersten Überlegungen zu Verkauf, Kauf oder Investoreneinstieg. Eine frühzeitige Beurteilung von Wert und wirtschaftlichen Zusammenhängen hilft Ihnen, sich auf Verhandlungen vorzubereiten. Wir können auch in eine bereits laufende Transaktion einsteigen.
Welche Unterlagen soll ich vorbereiten?
Für den ersten Kontakt genügt eine kurze Beschreibung des Vorhabens, der aktuellen Situation und des gewünschten Termins. Für weitere Analysen sind vor allem Jahresabschlüsse, Informationen zum Geschäft und verfügbare Finanzpläne erforderlich. Die konkrete Liste legen wir je nach Auftrag fest.
Können Sie auch bei einem einzelnen Teil der Transaktion helfen?
Der Umfang der Unterstützung kann sich zum Beispiel auf die Unternehmensbewertung, ein Finanzmodell oder die wirtschaftliche Beurteilung eines Angebots konzentrieren. In der Erstberatung legen wir fest, welche Fragen Sie beantwortet haben möchten und welches Ergebnis für Sie nützlich ist.
Kontakt
Planen Sie, Ihr Unternehmen zu verkaufen, ein Unternehmen zu kaufen oder einen Investor aufzunehmen?
Stellen Sie uns Ihr Vorhaben, die aktuelle Phase und die wesentlichen Fragen vor. Wir schlagen vor, welche wirtschaftlichen Unterlagen und Analysen Ihnen bei weiteren Entscheidungen helfen können.
Transaktion besprechen