Finančné poradenstvo
Transakčné poradenstvo
Poznajte hodnotu firmy a ekonomické dôsledky transakcie
Pri predaji firmy, kúpe podniku alebo vstupe investora potrebujete rozumieť hodnote, cene aj predpokladom, o ktoré sa opierajú. Dôležité je vedieť, čo jednotlivé podmienky transakcie znamenajú pre vaše rozhodnutie.
Aprecia poskytuje ekonomickú podporu vlastníkom podnikov, investorom a manažmentu. Pripravujeme ocenenia, finančné modely a analýzy a pomáhame pri rokovaniach o podmienkach transakcie.
Situácie
V akej situácii vám pomôžeme
Predávate firmu alebo jej časť
Pomôžeme vám zorientovať sa v hodnote podniku a vytvoriť podklad na rokovanie o cene. Posúdime ekonomické predpoklady ocenenia a faktory, ktoré môžu ovplyvniť hodnotu firmy.
Získate oporu pri formulovaní cenových očakávaní aj pri vyhodnocovaní predložených ponúk.
Zvažujete kúpu podniku
Pomôžeme vám posúdiť hodnotu podniku a predpoklady, z ktorých vychádzajú jeho očakávané výsledky. Prostredníctvom finančného modelovania porovnáme možné scenáre vývoja a ich vplyv na ekonomiku zamýšľanej transakcie.
Analýzy vám poskytnú podklad na rozhodovanie o cene a ďalších podmienkach kúpy.
Pripravujete vstup investora
Posúdime hodnotu firmy a ekonomické súvislosti vstupu strategického alebo finančného investora. Pomôžeme pomenovať predpoklady budúceho rozvoja a pripraviť podklady na rokovanie o podmienkach jeho vstupu.
Meníte vlastnícku štruktúru
Poskytujeme odborný podklad pri prevodoch medzi spoločníkmi, odovzdávaní rodinnej firmy aj pri odkúpení podniku jeho súčasným vedením (MBO) alebo manažérmi prichádzajúcimi zvonka (MBI).
Ocenenie a ekonomické analýzy pomôžu zúčastneným stranám rokovať na základe jasne pomenovaných predpokladov.
Výstupy
Čo pre vás pripravíme
Ocenenie a cenové rozpätie
Stanovíme hodnotu podniku alebo jeho časti a pripravíme cenový rámec ako podklad na rokovanie. Vysvetlíme použité metódy, rozhodujúce predpoklady a okolnosti, ktoré ovplyvňujú výsledok.
Hodnota z ocenenia a dohodnutá cena sa môžu líšiť. Cena závisí aj od konkrétnych podmienok transakcie a dohody zúčastnených strán.
Finančné modely a porovnanie scenárov
Pripravíme finančný model, ktorý umožní posúdiť očakávaný vývoj podnikania a porovnať rôzne predpoklady. Ukážeme, ako ich zmena ovplyvňuje výsledky, peňažné toky a hodnotu podniku.
Analýzu faktorov ovplyvňujúcich hodnotu
Identifikujeme, ktoré vlastnosti podniku, vyhliadky a riziká majú na jeho hodnotu najväčší vplyv. Pomôžeme odlíšiť podstatné faktory od predpokladov, ktorých význam je menší.
Ekonomické podklady na rokovania
Pomôžeme vysvetliť ocenenie, posúdiť ekonomické argumenty druhej strany a vyhodnotiť navrhované podmienky. Podporíme vás pri porovnávaní variantov a pri formulovaní ekonomicky zdôvodneného stanoviska.
Spoluprácu s právnymi a daňovými poradcami
Pri otázkach s právnym alebo daňovým dosahom spolupracujeme s príslušnými poradcami. Ekonomické posúdenie tak možno zosúladiť s právnou a daňovou stránkou pripravovanej transakcie.
Spolupráca
Ako prebieha spolupráca
- 1
Spresníme váš zámer
Prejdeme si plánovanú transakciu, jej aktuálnu fázu, vaše ciele a hlavné otázky. Dohodneme rozsah podpory, potrebné podklady a časový rámec.
- 2
Analyzujeme podnik a podklady
Oboznámime sa s podnikaním, hospodárskymi výsledkami a dostupnými plánmi. Identifikujeme skutočnosti a predpoklady podstatné pre ocenenie a ďalšie analýzy.
- 3
Pripravíme ocenenie a ekonomické scenáre
Spracujeme dohodnuté výstupy a vysvetlíme ich závery. Spoločne prejdeme, čo výsledky znamenajú pre zamýšľanú transakciu a ktoré otázky si vyžadujú ďalšie posúdenie.
- 4
Podporíme vás pri rokovaniach
Podľa dohodnutého rozsahu pomôžeme vyhodnotiť ponuky, vysvetliť ekonomické argumenty a posúdiť zmeny navrhovaných podmienok.
Rozsah spolupráce prispôsobujeme fáze transakcie a otázkam, ktoré potrebujete vyriešiť.
Otázky
Čo je dobré vedieť pred začatím
Kedy je vhodné vás osloviť?
Už pri prvých úvahách o predaji, kúpe alebo vstupe investora. Včasné posúdenie hodnoty a ekonomických súvislostí vám pomôže pripraviť sa na rokovania. Zapojiť sa môžeme aj do rozpracovanej transakcie.
Aké podklady si mám pripraviť?
Na prvý kontakt postačuje stručný opis zámeru, aktuálnej situácie a požadovaného termínu. Na následné analýzy bývajú potrebné najmä účtovné výkazy, informácie o podnikaní a dostupné finančné plány. Konkrétny zoznam určíme podľa zadania.
Viete pomôcť aj s konkrétnou časťou transakcie?
Rozsah podpory môžeme zamerať napríklad na ocenenie podniku, finančný model alebo ekonomické posúdenie ponuky. Pri úvodnej konzultácii si vymedzíme, ktoré otázky potrebujete zodpovedať a aký výstup bude pre vás užitočný.
Kontakt
Plánujete predať firmu, kúpiť podnik alebo prijať investora?
Predstavte nám svoj zámer, aktuálnu fázu a hlavné otázky. Navrhneme, aké ekonomické podklady a analýzy vám môžu pomôcť pri ďalšom rozhodovaní.
Prediskutovať transakciu